智通财经APP获悉，民生证券发布研报称，瞻望2024年，国内战略拉动，逆环球化趋势下国外新兴国度需求扶摇直上，供给端治理仍未得回处罚，工业金属价钱核心有望再次抬升。要点推选：铜板块，紫金矿业(601899.SH)、洛阳钼业(603993.SH)、铜陵有色(000630)(000630.SZ)；铝板块，云铝股份(000807)(000807.SZ)、神火股份(000933)(000933.SZ)、中国铝业(601600.SH)。能源金属苦于供给放量，价钱仍处于磨底阶段，护理成本上风+量增所在的α契机。要点推选：锂板块，藏格矿业(000408.SZ)、永兴材料(002756)(002756.SZ)、中矿资源(002738)(002738.SZ)；镍钴板块，华友钴业(603799)(603799.SH)。

解说正文如下

2023年归来与2024年瞻望：千红万紫安排著，只待新雷第一声。归来2023年，工业金属价钱高位触动，能源金属价钱按捺寻底，工业金属板块股价阐明较好。瞻望2024年，国内战略拉动，逆环球化趋势下国外新兴国度需求扶摇直上，供给端治理仍未得回处罚，工业金属价钱核心有望再次抬升。能源金属苦于供给放量，价钱仍处于磨底阶段，护理成本上风+量增所在的α契机。

工业金属：铜：金融压制缓解，供需缺口扩大，价钱核心将链接上移。金融属性：通胀回落、经济走弱好意思联储降息预期加强，利好铜价上行。供给端，熟练矿山减产执续，新建矿山过程减缓。恒久来看，铜矿企业恒久成本开支不足，重叠矿石品位下滑带来的资源天资的减弱，供给弧线逐步笔陡。第一量子旗下主力矿山Cobre Panama停产使供应雪上加霜。需求端，新兴限制+国外基建成为驱动主力。2024年掂量将呈现内强外弱的风物，国内市集浓烈的战略预期鼓动铜价走强，新兴限制需求仍是保执快速增长，同期收获于欧洲电网纠正、以及国外(印度、土耳其、墨西哥等)的需求增长，铜价核心或执续上移。铝：产能到达天花板，恒久价值可期。供给端，国内产能达到天花板，有用产能增量有限，重叠云南枯水期限产常态化，电解铝产量守护低增长，欧洲部分电解铝产能仍耗费，复产之路冉冉；需求端，新能源汽车及光伏成为新的增长引擎，跟着基数扩大，对铝消费拉动越发要紧。房地产实现时保交楼等战略带动下，无需过度担忧。原料端，能源煤、预焙阳极价钱颓势初始，氧化铝供应恒久多余，成本端有望链接让利，电解铝行业盈利招引昭彰，铝价高涨的事迹弹性仍然较高，投资价值昭彰。

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能源金属：供应压力突显，行业出清信号仍未显。(1)锂：供给走向多余，护理具有成本上风+产量弹性的所在。国内需求增速放缓，环球锂供给将走向多余，锂价跌至底部区间，而价钱反弹上行的时点还需恭候高成本矿山出现明确减停产信号。(2)钴：供需双杀，钴价或将执续承压。印尼红土镍矿湿法姿色加快放量，刚果金铜钴矿将迎来投产岑岭，供给压力突显，需求端下流两大限制同步承压，钴价或将执续承压。(3)镍：二元订价机制破局，护理资源消费情况。高冰镍-纯镍工艺买通，二元结构性矛盾破局，纯镍产量开释昭彰，累库执续。资源端来看，印尼红土镍矿耗尽速率或将快于预期，资源的稀缺性可能会很快体现。

投资忽视：瞻望来岁国内需求向好，降息预期加强，推选买入工业金属板块所在。要点推选：铜板块，紫金矿业、洛阳钼业、铜陵有色；铝板块，云铝股份、神火股份、中国铝业。能源金属忽视护理具有成本上风+产能弹性的所在。要点推选：锂板块，藏格矿业、永兴材料、中矿资源；镍钴板块，华友钴业。

为缓解加沙地带的人道主义局势，国际社会已组织开展紧急人道主义救援行动。16日，中国国际发展合作署表示，中方正向联合国近东巴勒斯坦难民救济和工程处及巴民族权力机构提供紧急人道主义援助，用于解决加沙地带食品、医疗、居住等急需物资。

布林肯称，拜登将听取有关以色列战争目标和战略的简要介绍，并重申美国对以色列的承诺。

风险领导：金属价钱大幅下降，末端需求不足预期威尼斯人彩票网，环球通缩预期加重等。